极端市场波动的事件证明了基于情感的交易在移动股票和商品价格中的作用。互联网股票泡沫显然是一种情绪超越了投资者的“常识”的例子。最近，在2003年3月入侵伊拉克之前，货币（例如美元）和商品（例如黄金和石油）价格的极端波动说明 焦虑对价格上涨的影响。行为金融领域的力量在于其预测并解释这种情绪驱动的价格走势。 行为金融涵盖重复市场模式和 “不合理”的投资者行为。
行为金融学的发现具有描述性。简单了解 市场上存在价格模式与理解为什么存在这种模式大不相同。为了更深入地了解投资者和市场的动向，最近的研究将其重点转向了研究大脑过程本身。
大脑（神经科学）研究正在教导我们投资者如何，为什么以及何时做出买卖决定。如果我们知道哪些信息和情绪状态会刺激购买或出售，那么可以开发出更准确（且有利可图）的市场预测模型。当代神经科学研究的许多应用直接应用于参与金融市场的投资者。
我们的主要目标是了解投资者进行买卖决策的神经基础。大规模地理解将有助于我们创造更好的 市场模型（以最终降低价格低效和市场崩溃的风险）。 就个人而言，我们可以帮助投资者决定哪种类型的理财策略适合其独特的个性。
（我的重点补充）
尽管比昨天关于谁或什么可能驱动市场的猜测更具技术性，但这篇文章陷入了同样的陷阱，即认为获利的答案在于了解市场为什么会发生。注意，在本文中，重点从个人转移，这是个人的重点。 交易者心理 专注于小组。这种焦点转移带来了这样的信念，即可以预测群体行为，因此有一天可能成为一种有利可图的工具。
但是，以我的思维方式，这里存在一个问题，这是本文中的一个矛盾。–如果投资者的行为不合理，那么它本质上就是混乱的。那就是初始条件的改变将产生截然不同的结果。
从我的角度来看，市场是否是非理性的，或者从广义上讲，这种非理性可能有一天会产生预测引擎，这在很大程度上是无关紧要的。我认为这无关紧要，因为了解并不是真正的问题–我们知道市场行为有趣且引人入胜。但是，这是一项学术活动，而不是利润驱动的活动，利润仅是通过观察价格行为的展开并了解自己的行为来获得的。为什么某些事情可能发生或不发生的问题在很大程度上与交易者无关。
这种事情的另一个问题是，它假设模型的输入没有’改变市场。例如，如果该模型在星期一早上说“购买”，因为该周剩余时间较高，则该模型’下一个模型在星期五下午开始说购买只是时间问题，所以它走了’s
最终，市场是价值与人类对价值的感知之间的差异。直到人类改变了市场’就像您说的那样，我们不妨继续寻找正在发生的事情并充分利用它
确实如此–严格的计量经济学模型或人类行为模型中的任何一种金融模型都倾向于假设世界是静态的和流动的。即使是建模者，如果稍微复杂一些，他们也会谈到混乱及其对模型的影响，但他们无法掌握事件初始状态的微小变化会导致截然不同的结果这一根本点。对我来说，混沌大致相当于流体–没有人很好地适应设定模式。
因此，交易者的最终需求是反应性而不是预测性。